春哥技术博客在这里提醒大家，年底了，投资需谨慎啊。P2P 再现 " 年关劫 " 跑路平台环比激增 433%。
摘要：近日 ,e 租宝因涉嫌违法经营被查的消息惊动了行业。e 租宝事件虽尚无定论 , 但无疑在年底给投资者带来较大的冲击。据银率网统计 , 截至 2015 年 11 月底 , 全国新增问题平台 82 家 , 环比 10 月大幅增加 60.8% , 其中 , 跑路平台多达 64 家 , 环比上月激增 433%。截至 11 月底 , 全国问题平台数累计为 1248 家 , 占全部平台的比例高达 34.5%, 也就是说每三个平 台中就有一个出现了问题。除了投资信心备受打击外 , 目前投资者偏爱短期标。
据银率网发布的《P2P11 月月报》 ( 下简称月报 ) 数据显示 ,11 月份 , 近六成投资者开始选择 3 个月以下短标。对此 , 银率网分析师李先瑞表示 , 临近年底 , 是资金投资方向的选择焦虑期 , 再加上 P2P 投资人心态也在发生变化。
A 临近年底 , 问题平台频 " 抬头 "
每 当底将至 , 平台总会陷入跑路潮的 " 魔咒 ", 即使是老平台的 " 年关 " 也难过。11 月 25 日 , 上线即将满三年的友友贷发布公告称 , 由于借款人未能及时回款 , 导致公司资金链紧张 , 经确认该平台目前处于提现困难状态 ; 同样是 2012 年成立的贷记宝也于今年 11 月跑路。
银率金融研究中心分析师李先瑞表示 ,11 月问题平台呈现两大特征 , 一是新增问题平台数大幅增加 , 二是 " 跑路 " 平台占比很高。月报数据显示 ,2015 年 11 月 , 全国新增问题平台 82 家 , 环比 10 月大幅增加 60.8%。而此前 , 从今年 6 月问题平台出现了爆发式增长后已经连续 4 个月出现了下降 , 但 11 月问题平台又出现了较大幅度的反弹走势 , 问题平台出现了频频 " 抬头 " 的现象。
问题平台的 " 问题 " 一般包括提现困难、跑路、停业及经侦介入等 , 其中跑路占比最大。根据银率网数据 ,11 月跑路类型的问题平台占比高达 78%, 而提现困难和停业类型的 , 占比依次分别为 12.2% 和 8.5%, 另外则有 1.2% 由于经侦介入而停业。
李先瑞表示 , 平台出现 " 跑路 " 一般有两种情况 , 一是因自身运营状况不善而导致资金链断裂 , 二是纯诈骗平台。" 但从跑路类型平台的平均运营时间统计来看 ,11 月份运营时间小于 1 个月的平台仅 2 家 , 占比为 11.8%, 这说明纯诈骗平台在跑路类型问题平台中的比例并不大 , 导致平台跑路的原因主要还是平台自身经营不善 "。
一般情况下 , 运营时间越短的平台 , 风险要远大于投资运营时间较长的平台。月报显示 ,11 月问题平台小于 6 个月存活期的占比多达 40.7%。
业 内人士表示 , 临近年底 , 自融、拆标、资金池的平台由于资金面有所紧张 , 资金链断裂的情况下容易导致平台出现问题。从投资者角度来看 , 年底投资者对资金有较大需求 , 平时用来投资的钱都要拿出用于消费了。因此 , 临近年底平台很容易出现 " 挤兑潮 "。
B 投资者信心受损 , 平台成交量下降 58.7%
年底平台跑路、提现困难等问题的扎堆出现让投资者的信心受损 , 特别继 e 租宝被查、相关负责人被警方控制后 , 更有不少投资人在各大社交平台吐槽 " 后悔自己没有及时抽离 , 担忧钱拿不回来 " 等等。
近期 , 不少平台运营负责人均对新快报记者表示 , 此次事件让投资者对整个行业投资信心下滑 , 很多投资者就此表示不知何去何从 , 甚至有一些偏激的投资者表示 , 更是不相信整个 P2P 行业。
这 些直接体现在各平台的成交量上。新快报记者依据网贷之家数据频道提供的平台数据 , 将排名前 20 家平台 12 月 13 日成交量与上月 13 日成交量相比 , 统计显示 ,12 月 13 日的成交量环比下降了 58.7%; 九成以上的平台成交量相对于 10 月、11 月都出现了不同幅度的下降 , 比如翼龙贷在 12 月 13 日的成交量环比 10 月 13 日下降了 224.8%, 环比 11 月 13 日下降了 168%。
早前 ,e 路同心 COO 闫梓就对新快报记者表示 ," 到了年底 , 我们根据资产的运营周期调整了运营节奏 , 推广开始缩量 , 不再以拉新为运营的首要目标 , 金融拼的还是谁更长久、更稳健 "。
年底因素再加上 e 租宝负面消息打击外 , 这也与 P2P 的周期性因素有关。也有业内人士分析 , 目前 P2P 平台标的多为 3 个月、6 个月、9 个月左右 ,P2P 产品也一般集中在年底到期 , 不少投资者年底需要资金也选择不继续追加投资了。
C 1 月短期标占比增加 , 连续两月攀升近 10%
随 着年底问题平台频发 , 投资者投资态度越发保守谨慎 , 还表现在偏向投资短标。根据月报 ,11 月投资者借款分别在 6 个月以下的占比高达 67.9%, 其中多为 1 到 3 个月占比最多 , 达 34.2%;1 个月以下的占比 23.2%, 其中投资期限 " 小于 1 个月 " 的短期标占比已连续两个月增长。
对于小于 1 个月的短期标占比大幅增加 , 李先瑞表示 , 一方面 , 年底是资金投资方向的选择焦虑期 , 导致短期资金增加 ; 另一方面 , 临近年底 ,P2P 投资人的心态更加谨慎 , 担心平台提现困难、跑路现象再次集中爆发 , 很多人会选择期限 " 小于 1 个月 " 的短期标 , 尽量避开期限 "3 个月至 6 个月 " 的跨年标。
据了解 , 目前 P2P 平台的长期标多在 12-24 个月 , 收益一般在 13% 左右 , 短期标在 1 到 3 个月 , 收益一般在 8% 左右 , 从收益来看长期标所获得的利息比短期标多 , 而且随着投标时间越长 , 收益率差距会更大。
但 是 , 对于年底投资者选择投短期标来避开 " 跨年标 ", 进而规避投资风险的现象 , 有业内人士认为 , 短期标比长期标的风险要低是误区。" 用户选择标的的前提不应该是看长期还是短期 , 而是要看平台本身 , 比如风控能力、团队能力、项目细节透明度、团队执行力等 "。
李先 瑞表示 , 若一个平台短期标突然大幅增加 , 应引起警惕。" 出现以下两种情况都可能给投资者投资带来风险 ", 他表示 , 一个是 P2P 平台为顺应投资者需求 " 拆标 ", 把长期标拆成短期标 , 这会给平台资金带来流动性风险 ; 另外 , 短期标的突然增加 , 有可能是平台发布虚假标的 , 聚集资金以补充平台资金不足甚至可能会卷款跑路。
李先瑞还提醒 , 投资前一定要做足功课 , 精选平台和标的 , 要选择实力强、风控严的大平台 , 远离高息平台。" 临近年底可适当增加短期标配置 , 以规避年底行业系统性风险 ; 要经常关注所投资平台的经营及舆论变化 , 及时应对意外发生 "。
年底投资 P2P, 防 " 雷 " 有道
1 不盲从 , 投资前要 " 尽调 "
根据网贷之家数据统计 , 目前行业中有 3600 多家 P2P 平台 , 如此大的基数中挑选出几家靠谱平台对于普通投资者而言并非易事。不少投资者为了省去这个烦恼 , 听信身边朋友甚至是网络中的 " 投友 ", 在投资前盲目相信他人 , 并没有亲自调查判断。
盈灿集体执行副总裁朱明春提醒投资者 , 在投资前要对平台有全面、深入的了解 , 包括股东背景、业务类型 ," 投资前要对行业有基本的风险意识。"
" 比如 , 平台的实际控制人、控股股东或者某个集团子公司他的实际情况如何 "。不过 , 假设投资者对此尚无头绪 , 可以通过网络查询 " 全国企业信用信息公示系统 ", 通过该系统可以查询到平台的注册资本金、股东情况等基本信息。网贷之家华南区总经理池聪也表示 ," 大资管时代 , 国资、上市公司背景的平台数量增多 , 不失为投资者的一个好的选择 , 比如 e 路同心等国资背景平台。"
P2P 投友创始人东方风建议 , 新手投资前 , 要学习储备网贷方面的知识 ," 可以浏览第三方平台网站或者加入圈子群请教老人 "。他表示 ," 平台排名、背景、名气只是参考 , 关键要看平台的业务类型、有没有真实业务 , 选择资金流向清晰、信息披露做得好的平台 "。
东方风还建议 , 对于一些业务模式高深复杂、体量又大 , 又没有真实实力背景的平台慎投。目前市场出现的一些知名度较高、资金流向清晰的网贷基金平台不失为过冬的理想渠道。
2 尽量不超过个人资产 20%
一直以来 ," 精选 + 分散 " 都是 P2P 理财的不二法则。"P2P 只是资产配置的一种渠道 , 不是做投机 , 千万不要借钱理财 , 也不要卖房刷信用卡套现理财 , 更不要主动推荐身边的亲朋好友去做投资 ", 东方风表示。
也 有理财师提醒 , 在投资前对于个人风险承受能力要有比较强的认知 ,P2P 理财最多不要超过个人资产的 20%。比如 , 按 2:3:5 的比例进行资产配置 , 激进型的投资者更倾向于将 50% 投资于股市、30% 投资于 P2P 理财、20% 投资于 " 宝宝类 " 产品 ; 但谨慎型的投资者则更可能是将 50% 投资于 " 宝宝类 " 产品、30% 投资于 P2P 理财、20% 投资于股市。相比而言 , 稳健型的投资者更可能按 3:4:3 的比例分配 , 即 30% 投资于 " 宝宝类 " 产品、40% 投资于 P2P 理财、30% 投资于股市。
3 不可盲目轻信品牌背书
今年以来 , 不少 P2P 开始了营销战 , 特别加重了对电视媒体、户外广告等投放。不过 , 在行业普遍盈利 " 鸡肋 " 的情况下 , 如果没有风投进入 , 很少有平台有充裕的资金来做大规模广告投放。
" 一些理财机构为了提高公信力 , 会采取很多手段增信 , 和投放大量广告 , 甚至不计成本。广告只是广而告之 , 并不具备信用背书作用 ", 东方风表示。
4 平台无债权转让功能的要当心
要对于正规 P2P 平台而言 , 债权都是一一对应的 , 如果投资者有资金需求需要提前赎回投资资金的话 , 则需要申请债权转让。即债权人通过债权转让第三人将债权的全部或部分转移于第三人。
" 提前赎回且没有债权转让功能的平台一般存在线下理财公司 , 除了 e 租宝 , 现在很少有 P2P 采取这种方式提高投资人的资金周转效率 ", 东方风表示 , 这种服务 , 一般存在线下理财公司 , 很明显存在资金池 , 一旦有风吹草动 , 很容易引发挤兑。此外 , 东方风还建议投资者 , 要 " 正确分辨做实事的 P2P 和伪 P2P 平台 , 投资不可因噎废食 "。